近來，因為專利等知識產權問題，一些科創(chuàng)板企業(yè)上市前被喊“暫?！?。專家認為，科創(chuàng)板定位于“擁有關鍵核心技術，科技創(chuàng)新能力突出”的企業(yè)，而關鍵核心技術和科技創(chuàng)新能力的核心評價指標之一就是專利、技術秘密等知識產權，因此擬上市企業(yè)在知識產權方面應當做到未雨綢繆，提前布局。

　　“宇宙乾坤多變幻，風雷水火山川。”成都秦川物聯(lián)網科技股份有限公司(下稱秦川物聯(lián)網)曾用一首詞《臨江仙·物聯(lián)網》來描繪物聯(lián)網的發(fā)展藍圖，但詞中“多變幻”幾個字來形容該公司在科創(chuàng)板上市之路的坎坷再恰當不過。

　　在經過多輪問詢后，上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市委員會(下稱上市委)公告，暫緩審議秦川物聯(lián)網發(fā)行上市(首發(fā))。在上市委發(fā)布的審核意見中，涉及對市場領先地位的披露是否準確、財務數據是否真實等多方面問題，其中也包括“擁有知識產權優(yōu)勢的披露是否準確”。

　　業(yè)內人士表示，科創(chuàng)板與主板、創(chuàng)業(yè)板和中小板的最大區(qū)別之一就是其科技創(chuàng)新的定位，其定位于“擁有關鍵核心技術，科技創(chuàng)新能力突出”的企業(yè)，而關鍵核心技術和科技創(chuàng)新能力的核心評價指標之一就是專利、技術秘密等知識產權，因此擬上市的企業(yè)在知識產權方面應當做到未雨綢繆，提前布局。

四輪問詢均涉及知識產權

　　成立于2001年的秦川物聯(lián)網，是一家從事智能燃氣表及物聯(lián)網系統(tǒng)軟件的研發(fā)、制造、銷售和服務的高新技術企業(yè)。作為一家專注于智能燃氣表研發(fā)的科技企業(yè)，秦川物聯(lián)網跟其他科技型創(chuàng)新企業(yè)一樣謀求上市，獲得更多的發(fā)展資金。

　　2019年，在秦川物聯(lián)網成立18周年之際，公司決定以上市的形式接受“成年禮”。自從2019年6月5日在科創(chuàng)板申請上市被受理后，秦川物聯(lián)網就期待在年內能夠成功上市。然而，12月13日，科創(chuàng)板上市委第52次審議會議發(fā)布審議結果顯示，暫緩審議秦川物聯(lián)網發(fā)行上市(首發(fā))。

　　中國知識產權報記者經過梳理后發(fā)現(xiàn)，目前，秦川物聯(lián)網已經歷4輪問詢，并且每輪問詢均涉及到核心知識產權問題。例如首輪問詢涉及哪些專利是發(fā)行人的核心專利、核心專利的技術來源等問題;第二輪問詢涉及發(fā)行人的被宣告無效的專利、專利質押融資等問題;第三輪問詢涉及發(fā)行人關于物聯(lián)網的定位與專利相關性問題;第四輪問詢涉及發(fā)行人的車聯(lián)網相關專利申請撤回后研發(fā)成果不能得到保護、車聯(lián)網專利等儲備技術的專利申請是否存在隨意性等問題。

　　“在問詢中，上市委不僅詢問秦川物聯(lián)網專利的權利穩(wěn)定性問題，還對其專利申請行為的正當性進行關注，更重要的是還針對該公司的專利進行量化分析，要求進一步明確公司核心專利技術在產品上的具體應用，以及對經營業(yè)績的貢獻、影響情況。”廣州華享知識產權創(chuàng)始合伙人王虎告訴中國知識產權報記者，這些行為無疑充分說明上市委關注的知識產權問題，已經從過去更多關注知識產權數量、專利類型、法律狀態(tài)等形式問題，轉變?yōu)楦訉嵸|性的問題，這對于促使企業(yè)真正創(chuàng)造和運用有價值的知識產權起到了非常重要的導向作用。

上市委問詢日趨具體專業(yè)

　　在王虎看來，一般而言，擬在科創(chuàng)版上市的企業(yè)有兩個鮮明的特點：一是沒有充分的財報說明其過去的盈利情況，二是主要以其未來盈利能力吸引投資者?！皵M上市企業(yè)說明其具有未來盈利能力的邏輯是：擁有技術先進→產品競爭力強→利潤豐厚，再加上對未來市場規(guī)模愿景的描述等?！蓖趸⒄J為，對擬上市企業(yè)專利情況的專業(yè)分析是判斷其是否擁有核心先進技術最直接和最客觀的方式。

　　截止到6月30日，秦川物聯(lián)網擁有中國發(fā)明專利127件、美國專利3件、日本專利1件。秦川物聯(lián)網宣稱，公司“物聯(lián)網智能燃氣表及其運行體系”“IC卡智能燃氣表智能控制技術”“雙向無堵轉齒輪傳動的燃氣表專用機電閥”這3項技術被鑒定為“國際領先”科技成果。

　　在上海大學知識產權學院院長許春明看來，擬在科創(chuàng)板上市的企業(yè)應當理解并把握科創(chuàng)板的定位，科創(chuàng)板上市企業(yè)應為知識產權密集型企業(yè)，知識產權是科創(chuàng)板上市的“門檻”之一。但這并非簡單的知識產權數量的積累，而是高質量知識產權的儲備和戰(zhàn)略性的知識產權布局。

　　柳沈律師事務所高級合伙人彭久云認為，當前上市委的問題很具體和專業(yè)，并且難度系數較大，如果企業(yè)平時沒有相應的積累和評估，在IPO過程中被問及這些問題時就會手足無措。這些問題囊括了企業(yè)內部知識產權管理(包括知識產權管理體系的建立、專利申請策略、專利在產品中的實施和應用，專利對產品的保護等)和企業(yè)對外知識產權風險管理(包括專利行政執(zhí)法應對、專利無效應對、專利侵權應對等)。

擬上市企業(yè)需長遠規(guī)劃

　　許春明表示，上交所關于知識產權相關問題的問詢從數量上和難度上持續(xù)迭代增加，表明上交所堅持科創(chuàng)板的科技創(chuàng)新定位，并將知識產權作為評價關鍵核心技術和科技創(chuàng)新能力的重要指標。因此，擬在科創(chuàng)板上市的企業(yè)應當有知識產權專業(yè)機構針對知識產權進行分析評估，包括企業(yè)專利分析、行業(yè)專利分析、主要競爭者專利分析、知識產權侵權風險分析、知識產權權屬風險分析、知識產權管理制度評價等。

　　目前，擬在科創(chuàng)板IPO的企業(yè)基本都會經歷嚴格的知識產權審查，并且很有可能招致競爭對手的知識產權挑戰(zhàn)?！耙虼耍嚓P企業(yè)在IPO之前引入外部知識產權機構進行評估非常有必要?！绷蚵蓭熓聞账呒壓匣锶藦埾檎J為，對于擬在科創(chuàng)板上市的公司而言，自身的知識產權人員很多時候不能充分識別和排除知識產權風險。因此，聘請外部知識產權機構來進行評估顯得尤為重要。

　　許春明建議，對于擬IPO企業(yè)，首先，在認識上應當明確，知識產權不是科創(chuàng)板企業(yè)的點綴，數量的堆砌不可能蒙混過關;應當認識到高質量知識產權是科創(chuàng)板上市的門檻。其次，在企業(yè)經營過程中，應當切實建立并實施知識產權管理制度，設置專門的知識產權部門，注重知識產權的高質量儲備、全流程管理、高效率運用，防范知識產權風險，以知識產權作為其核心競爭力。

　　張祥也建議，相關企業(yè)應做好知識產權的長遠規(guī)劃和布局。在擬IPO之前至少3年左右就開始進行知識產權布局，因為發(fā)明專利的授權周期大概需要22個月、排除專利無效或訴訟風險大概需要2年的訴訟周期、規(guī)避設計并獲得市場認可大概也需要2-3年的時間。其次，企業(yè)應當招聘專業(yè)的人員，結合商業(yè)戰(zhàn)略，進行知識產權管理。再次，企業(yè)擬IPO之前1-2年甚至更早，應聘請專業(yè)的外部知識產權機構進行知識產權風險排查，及早發(fā)現(xiàn)問題和解決問題，避免在IPO期間遭受大的知識產權訴訟，或者即便遭受知識產權訴訟，但風險可控，從而確保在IPO過程中，在知識產權方面能順利過關。