股權轉(zhuǎn)讓的適用條件和限制

一、股東之間主動轉(zhuǎn)讓股權

? ? ? ?第七十一條第一款規(guī)定，“有限責任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權”，即股東之間可以自由地相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分出資，也不需要股東會表決通過。但是，國家有關政策從其它方面又對股東之間轉(zhuǎn)讓股權作出限制:像國有股必須控股或相關控股的交通、通信、大中型航運、能源工業(yè)、重要原材料、城市公用事業(yè)、外經(jīng)貿(mào)等有限責任公司，其股東之間轉(zhuǎn)讓出資不能使國有股喪失必須控股或相關控股地位，如果根據(jù)公司的情形確需非國有股控股，必須報國家有關部門審批方可。

二、股東向股東以外第三人轉(zhuǎn)讓股權

? ? ? ?公司法第七十一條第二款規(guī)定“股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權，應當經(jīng)其他股東過半數(shù)同意，股東應就其股權轉(zhuǎn)讓事項書面通知其他股東征求同意，其他股東在接到書面通知之日起滿三十日未答復的，視為同意轉(zhuǎn)讓，其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應當購買該轉(zhuǎn)讓的股權;不購買的，視為同意轉(zhuǎn)讓。”

? ? ? ?可見，股東向股東以外第三人轉(zhuǎn)讓股權時不需要履行股東會的決議程序，只需股東將股權轉(zhuǎn)讓事項書面通知其他股東征求意見，從而繞開股東會無法或者很難著開的難題(新公司法第38條刪除了股東會對股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓出資作出決議的職權)，由舊公司法的股東會的集中統(tǒng)一決策權轉(zhuǎn)變?yōu)樾鹿痉ǖ墓蓶|個體的分散個別同意權，充分體現(xiàn)了資本自由流動的原則。此處出讓股東的通知義務應以書面形式通知，書面通知的轉(zhuǎn)讓事項應當包含擬受讓人、擬轉(zhuǎn)讓價格、合同價款、支付方式等，以便其他股東作出合理判斷，行使優(yōu)先購買權。

三、因股權的強制執(zhí)行引起的股權轉(zhuǎn)讓

? ? ? ?公司法第七十二條規(guī)定:“人民法院依照法律規(guī)定的強制執(zhí)行程序轉(zhuǎn)讓股東的股權時，應當通知公司及全體股東，其他股東在同等條件下有優(yōu)先購買權。其他股東自人民法院通知之日起滿二十日不行使優(yōu)先購買權的，視為放棄優(yōu)先購買權?！?/p>

? ? ? ?股權作為一項民事財產(chǎn)權利，可以成為強制執(zhí)行的標的。股權的強制執(zhí)行是是指人民法院依照民事訴訟法等法律規(guī)定的執(zhí)行程序，依據(jù)債權人的申請，在強制執(zhí)行生效的法律文書時，以拍賣、變賣或其他方式，轉(zhuǎn)讓有限責任公司股東的股權的一種強制性轉(zhuǎn)讓措施。

? ? ? ?因股權強制執(zhí)行引起的股權轉(zhuǎn)讓，除應符合一般股權轉(zhuǎn)讓的條件外，還應具備以下條件或受下列因素的限制:

1、有強制執(zhí)行的依據(jù)。根據(jù)我國民事訴訟法的規(guī)定執(zhí)行依據(jù)為已經(jīng)發(fā)生法律效力的判決、裁定、調(diào)解書、支付令及其仲裁裁決書、公證債權文書，上列執(zhí)行依據(jù)應當具有給付內(nèi)容，否則不應作為強制執(zhí)行股權的依據(jù)，不能擴大解釋。

2、執(zhí)行時履行通知義務。保護其他股東在同等條件下的優(yōu)先購買權，只有其他股東依法放棄了優(yōu)先購買權的，才可強制執(zhí)行轉(zhuǎn)讓。

3、股權強制執(zhí)行的范圍應限于執(zhí)行依據(jù)所確定的數(shù)額及執(zhí)行費用。

四、異議股東行使回購請求權引起的股權轉(zhuǎn)讓

新公司法第七十四條規(guī)定:“有下列情形之一的，對股東會該項決議投反對票的股東可以請求公司按照合理的價格收購其股權:

(一)公司連續(xù)五年不向股東分配利潤，而公司該五年連續(xù)盈利，并且符合本法規(guī)定的分配利潤條件的;

(二)公司合并、分立、轉(zhuǎn)讓主要財產(chǎn)的;

(三)公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)，股東會會議通過決議修改章程使公司存續(xù)的。

自股東會會議決議通過之日起六十日內(nèi)，股東與公司不能達成股權收購協(xié)議的，股東可以自股東會會議決議通過之日起九十日內(nèi)向人民法院提起訴訟?！?/p>

? ? ? ?所謂異議股東行使回購請求權是指當股東會議決議事項與股東有重大利害關系時，對股東會決議投反對票的股東有權請求收購其股權，也即退股，它是對股權轉(zhuǎn)讓的特殊救濟途徑。近年來司法實踐中，因股東間的壓制，公司僵局及股東個人情況的變化等使得以退股為目的而發(fā)生的訴訟逐漸增多，但法律又無明文的規(guī)定或其它的救濟手段，針對上述現(xiàn)狀，新公司法突破了傳統(tǒng)的資本制度的理念引入了異議股東的股權回購請求權。

? ? ? ?異議股東的股權回購請求權作為股東股權轉(zhuǎn)讓的特殊救濟途徑，根據(jù)新公司法第七十五條的規(guī)定精神，異議股東行使回購請求權的條件在實體上應當符合法律三種情形之一;在程序上要求，提出異議回購請求權的股東必須是在股東會上對上述事項的決議投了反對票的股東，其他股東則無權行使該項權利。

五、股東資格的繼承取得引起的股權法定轉(zhuǎn)讓

? ? ? ?新公司法第七十五條規(guī)定:“自然人股東死亡后，其合法繼承人可以繼承股東資格;但是，公司章程另有規(guī)定的除外?！?/p>

? ? ? ?公民死亡后其遺產(chǎn)依法由其繼承人繼承，股東的出資作為股東的個人合法財產(chǎn)，在自然人股東死亡后，也應由其繼承人依法繼承，繼承人繼承股東資格后，成為公司的股東，取得了股權，依法享有資產(chǎn)權益，參與重大決策等各項股東權利。同時新公司法在這里對繼承人繼承股東資格作了除外的規(guī)定。即公司章程可以規(guī)定，自然人股東死亡后其繼承人不能繼承股東資格，這是因為有限責任公司具有人合性，自然人股東的繼承人與公司的其他股東之間并不一定存在相互信任的關系。如果股東不愿意自然人股東的繼承人繼承其股東資格，那么在制定公司章程或依法修改公司章程時，可以規(guī)定自然人股東死亡后其繼承人不能繼承股東資格，如果是這樣，那么，自然人股東的繼承人在繼承該股東的出資額后，不能當然成為公司的股東。